北京晉商入主通化金馬近7年,通過大手筆并購重組讓上市公司業績飆升,也一度被股東質疑業績造JIA。
當下,北京晉商自身出現嚴重資金問題,負債本金達到37.59 億元,其中逾期負債已超過27億元。
劉成文的女婿、九鼎投資前合伙人李建國,最終未能在通化金馬身上續寫神話。
而私募起家的張玉富,在2018年試圖接盤恒康醫療未遂,在他手中通化金馬能否打通醫藥和醫藥的醫療生態化閉環?
零對價轉讓控制權
7月22日,通化金馬(000766.SZ)發布公告,實際控制人劉成文家族、晉商聯盟與張玉富簽署協議,將持有的北京晉商96.97%股權轉讓給張玉富。
同時,北京晉商與于蘭軍簽署股份轉讓協議,將持有的通化金馬1.9億股(占上市公司總股本的19.66%)轉讓給于蘭軍,轉讓價為5.94 元/股。
上述兩項股權轉讓完成后,張玉富通過北京晉商及一致行動人——晉商聯盟陸號、柒號,合計控制通化金馬2.89億股,占總股本的29.88%,成為上市公司新的實際控制人。
張玉富受讓北京晉商股份的前提條件是,北京晉商持有的部分通化金馬股票解禁,使非限售股份數不低于1.9億股,同時,第三方戰略投資者受讓北京晉商持有的通化金馬1.9億股完成過戶。
過去幾年,劉成文家族在女婿李建國的主導下,帶領通化金馬一路攻城拔寨、高歌猛進,為何陷入如今的窘境?
據了解,因為融資困難,北京晉商所持上市公司股權質押融已出現嚴重問題,自身流動性風險已傳導至上市公司。
數據顯示,截至2019年6月末,北京晉商負債本金合計為37.59 億元,金融機構和非金融機構負債分別為32.62 億元和4.97 億元,其中27億元已出現逾期。
截至股權轉讓簽署日,北京晉商所持上市公司股份已悉數質押,且股份市值無法覆蓋債務。
張玉富表示,將向北京晉商提供資金支持,防止控股股東質押爆倉以及訴訟等風險影響上市公司正常經營。
經測算,解決北京晉商資金危機,張玉富需持續提供現金支持不低于25億元。
綜合各方因素,張玉富受讓北京晉商96.97%股權的對價確定為零元,同時承接晉商聯盟應付北京晉商3.2億元債務。